【专家点评】美元根基不牢固！大宗商品借势反弹！

本篇文章8094字，读完约20分钟

【/h/】昨天我大喊订单第一个目标全部达成，正如标题所说:谨防盈利，非农美元能否扭转干坤——还有待观察！已经给出预警。受希腊担忧影响，纽约商品期货交易所(comex)黄金期货周一(2月6日)收盘走低，但收复了部分失地。希腊改革措施的谈判仍未取得成果，投资者继续锁定近期的市场收益。在纽约商品交易所comex支行，最活跃的4月份黄金期货合约结算价下跌15.40美元，至每盎司1，724.90美元，跌幅0.9%。2012年1月中旬，黄金期货上涨11%，每盎司上涨171美元。

希腊政治领导人未能就新的紧缩措施达成一致；希腊需要实施这些措施，以避免3月份出现债务违约。希腊总理卢卡斯帕帕季莫斯和各政党领导人就改革计划的会晤被推迟到7日。

另外，美元走强也是拖累金价。在欧洲盘中交易时段，美元指数一度大幅升至79.50上方，刷新了79.52的盘中高点。在纽约交易时段，受到法国短期政府债券拍卖结果的打压，美元指数大幅下跌，盘中跌破79整数关口。目前，该指数徘徊在79点左右。法国6日共拍卖短期政府债券82.49亿欧元，期限分别为13周、26周和52周，平均收益率不同，认购倍数略有下降。

【/h/】美国劳工部(DOL)3日公布的数据显示，1月份美国非农就业人数增加24.3万人，为2011年4月以来最大增幅，预计将增加15万人；12月，非农就业人数修正后增加20.3万，初值20万。

【/h/】本周国际黄金1700平台位置关键，一旦下跌将寻求低位支撑。本月空美元指数超过80点，竞争依然激烈。80马克美元指数的分水岭。本周美元指数聚焦79.43和79.96以上，78.51和78.12以下！

本周，澳大利亚储备银行将于周二(2月7日)宣布利率决定。外国媒体发布的最新调查结果显示，接受采访的20位分析师中，有17位预测澳大利亚储备银行在2月7日的会议上决定进一步降息25个基点至4.00%。主要原因是欧债危机迟迟没有出现，使得全球经济增长存疑。

本周，欧洲央行(ecb)将于周四(2月9日)宣布利率决议。根据国外媒体发布的调查，欧洲央行将在3月份将利率从1%下调至0.75%，这意味着2月份可能会停滞不前。

【/h/】从技术角度看，美元指数汇率目前处于徘徊盘整阶段，短期阻力位79.41以上，支撑位78.90以下。如果美元指数能在80.00以上站稳，意味着美元很可能摆脱近期的矩形震荡格局。只有当美元收于近期80.00的阻力位之上，才能产生清晰向上的技术动能，才能形成美元的底部。否则，唱空美元仍然是当前市场的主旋律。在中线，市场将继续看到空美元的观点将不会改变，直到美元稳定在80.00。只有当美元稳定在80.00以上时，它才能扭转最近的疲软和衰退趋势，否则美元空头的优势不会改变& middot& middot& middot。只有当美元指数稳定在80以上，美元才能继续扩大其反弹区间of/きだよ/.只要美元指数回调稳定在78.80，美元走势就会由弱转强。本周五将发布美国1月份非农数据，届时美元走势可能会更加明朗。美元指数支撑78.87，78.65，抗79.41，79.73

欧元兑美元支撑1.3058，1.2986，阻力位1.3171，1.3212

欧元兑美元:周一(2月6日)，欧元兑美元承压下跌，原因是希腊周日未能就削减支出达成协议，上周五强劲的非农业因素削弱了美联储的qe3预期。在希腊债务谈判长期拖延的情况下，欧盟领导人努力呼吁进行希腊债务减记谈判，试图恢复市场信心，稳定了市场情绪，支持欧元兑美元从盘中低点强劲反弹。

欧元兑美元汇率下跌1%，至1.3028，为1月30日以来单日最大跌幅。当前汇率较前一交易日下跌0.2%，交易在1.3130左右；欧元兑日元下跌0.2%，至100.18，而美元兑日元稳定在76.60左右。

泛希腊社会运动党发言人panosbeglitis表示，希腊总理卢卡斯帕帕季莫斯要求财政部长准备一份文件，这意味着希腊即将违约。帕帕季莫斯明天将与支持他的临时政府的三位不稳定的领导人交换意见，以完成债务互换协议框架的最终细节。

在希腊债务谈判旷日持久的情况下，欧盟领导人极力呼吁希腊进行债务减记谈判，试图恢复市场信心。法国总统尼古拉·萨科齐表示，法德联盟已经使欧元度过了危机，希腊即将在谈判中达成协议。德国央行委员多姆布雷特指出，虽然长期救助希腊可能存在道德风险，但短期救助希腊将防止危机蔓延是可以接受的。

另一位欧盟官员也指出，希腊债务谈判将在未来几天内结束。这位官员表示，希腊的经济问题不是由三驾马车或欧元造成的，欧盟将在未来几天继续努力推动私营部门参与(psi)计划。

上述言论稳定了市场情绪，支撑欧元兑美元从盘中低点强势反弹，触及1.3140的盘中高点。此外，美联储(Federal Reserve)布拉德(Brad)表示，量化宽松是一种强有力的武器，如果经济疲软，就会支持量化宽松政策，他的温和言论也引发了美元的抛售。

欧洲债务危机没有太多新消息。美国的非农数据远超预期，其他数据也表现良好。qe3的预期消退了。美元飙升给欧元/美元带来压力，欧元区通胀压力放缓，加剧了欧洲更多货币宽松的预期，使汇率走低。但市场人气提振，欧美股市强势上涨，欧元/美元跌幅有限。

【/h/】技术上，欧元/美元在5日均线附近，macd指标红色动能柱收缩，kdj指标持平。如果汇率超过1.3270，反弹目标将指向1.3390。如果汇率跌破1.2920，回调目标将指向1.2730。

【/h/】交易策略:如果汇率反弹稳定在1.3140以上，考虑空头和多头持仓，目标为1.3171-1.3212；如果汇率跌破1.3100，你可以继续尝试做空，目标是1.3058-1.3000。

英镑/美元支撑1.5754，1.5688，阻力1.5862，1.5904

GBP SD:希腊官员正试图就紧缩措施达成协议；国际债权人要求希腊实施紧缩措施，以换取第二批救助资金。尽管希腊出现了困难，但德国表示不会接受希腊破产。与此同时，欧盟并没有彻底干掉希腊，市场情绪也没有受到很大的打压。英镑/美元在尾盘收复了之前的跌势，触及1.5840的每日高点。但市场一直期待英格兰银行推出新一轮量化宽松政策，使得英镑继续弱涨。

英镑/美元在欧洲开盘前触及1.5760的低点。英国1月份发布的哈利法克斯房价指数同比上涨0.6%，下跌1.8%。市场预计环比下降0.2%，同比下降2.2%；12月份数据环比下降1.0%，环比下降1.3%。数据发布后，英镑/美元小幅反弹至1.5785的水平。然而，由于市场焦点回归欧洲债务问题，希腊债务谈判拖了很长时间。此外，葡萄牙寻求债务重组建议作为一种选择的报告给市场情绪带来了压力，欧洲股市在开盘走低后进一步扩大了跌幅。在压力下，英镑/美元再次恢复下行趋势，跌破上周五低点1.5750，触及盘中低点1.5730，之后企稳反弹。

美股延续欧洲股市跌势，开盘小幅走低。市场乐观情绪进一步降温，英镑/美元再次受压从1.5770水平回落。随后，欧盟领导人在希腊债务减记谈判中为挽救市场信心做出了巨大努力。法国总统尼古拉·萨科齐表示，法德联盟使欧元度过了危机。他还指出，希腊谈判将很快达成协议。

德国央行(Bundesbank)成员多姆布雷特(dombret)指出，尽管长期救助希腊可能存在道德风险，但短期救助希腊将防止危机蔓延是可以接受的。欧盟官员还指出，希腊债务谈判将在未来几天内结束。这位官员表示，希腊的经济问题不是由三驾马车或欧元造成的。欧盟将在未来几天继续努力促进私营部门的参与。上述言论稳定了市场情绪，支撑英镑兑美元从1.5745水平强劲反弹，触及1.5835的盘中高点。此外，美联储(Federal Reserve)布拉德(Brad)表示，量化宽松是一种强有力的武器，如果经济疲软，就会支持量化宽松政策，他的温和言论也引发了美元的抛售，英镑/美元保持了此前的涨幅。

此外，在纽约时期，希腊的欧洲专员表示，如果改革得以实施，希腊将留在欧元区。与此同时，美联社(Associated Press)报道称，希腊已同意根据国际债权人的要求，通过取消或减少一些公共部门，到2012年底削减1.5万个公共部门。市场预期希腊将接近达成协议，风险偏好将持续，英镑/美元将维持在1.58上方。

【/h/】交易策略:如果汇率反弹稳定在1.5830以上，考虑空头和多头持仓，目标为1.5862-1.5904；如果汇率反弹，突破1.5800，可以继续尝试做空，目标1.5754-1.5688。

美元/日元支撑76.40，76.28和阻力位76.72，76.92

美元兑日元:希腊官员正试图就紧缩措施达成协议；国际债权人要求希腊实施紧缩措施，以换取第二批救助资金。尽管希腊出现了困难，但德国表示不会接受希腊破产。与此同时，欧盟并没有将希腊彻底扼杀，市场情绪没有受到很大的打压，但还是受到了影响。日元因避险因素走强，美元/日元下行波动。考虑到日本干预的威胁，总体保持在76.50以上。

由于希腊未能在周日达成国际三方小组要求的削减支出协议(以换取第二轮国际援助)，市场风险偏好受到限制，美元兑日元在今日亚洲开盘后小幅回落至76.50左右。然而，美国1月份非农就业数据和供应管理协会(Institute of Supply Management月份非制造业采购经理人指数(pmi)好于预期，抑制了市场对美联储推出第三轮量化宽松(qe3)的预期。与此同时，美国股市上周五强劲上涨，全球市场风险偏好的上升降低了日元的对冲

【/h/】然而，由于市场焦点回归欧债问题，希腊债务谈判被拖延了很久。此外，葡萄牙正在寻求债务重组建议作为一种选择的报道给市场情绪带来了压力，欧洲股市在开盘走低后进一步扩大了跌幅。因此，美元/日元在压力下回落，接近盘中低点，并回落至此前的大部分涨幅。

美股延续欧洲股市跌势，开盘小幅走低。市场乐观情绪进一步降温，打压美元/日元，进一步回落至76.55。随后，欧盟领导人在希腊债务减记谈判中为挽救市场信心做出了巨大努力。法国总统尼古拉·萨科齐表示，法德联盟使欧元度过了危机。他还指出，希腊谈判将很快达成协议。

德国央行(Bundesbank)成员多姆布雷特(dombret)指出，尽管长期救助希腊可能存在道德风险，但短期救助希腊将防止危机蔓延是可以接受的。欧盟官员还指出，希腊债务谈判将在未来几天内结束。这位官员表示，希腊的经济问题不是由三驾马车或欧元造成的。欧盟将在未来几天继续努力促进私营部门的参与。上述言论稳定了市场情绪，支持美元兑日元小幅反弹至76.70。但后来美联储布拉德(Federal Reserve Brad)表示，量化宽松是一种强有力的武器，如果经济疲软，就会支持量化宽松政策。他的温和言论再次引发美元抛售，抑制了美元/日元的再次下跌。

【/h/】技术上，美元/日元近期可能难以有效突破76.90-76.98区间，且在市场展望中可能重启跌势，第一个下行目标指向76.40-76.50，若跌破，可能进一步测于76.02。

【/h/】交易策略:如果汇率回落到76.60以上并保持稳定，可以继续放量做多，目标在76.92-77.30；如果汇率稳步反弹至76.50以下，你可以考虑进入空市场，目标为76.28-76.00。

澳元兑美元支撑1.0684，1.0642，阻力位1.0766，1.0806

澳元兑美元:希腊官员正试图就紧缩措施达成协议；国际债权人要求希腊实施紧缩措施，以换取第二批救助资金，澳元/美元受此影响出现下行波动。然而，尽管希腊面临困难，德国表示不会接受希腊破产。与此同时，欧盟并没有彻底干掉希腊，市场情绪也没有受到很大的打压。此外，澳元目前的避险属性增强，澳元/美元跌幅有限。

希腊债务谈判拖了很久。此外，有报道称，葡萄牙正在寻求关于债务重组的建议，作为一种选择，这给市场情绪带来了压力。欧洲股市低开后进一步扩大跌幅，打压高风险货币。然而，汇率在跌至1.0680的盘中低点后，稳定并反弹至1.0730左右。

美股延续欧洲股市跌势，开盘小幅走低。市场乐观情绪再次降温，澳元/美元再次承压下跌。然而，欧盟领导人努力呼吁希腊债务减记谈判，以恢复市场信心。法国总统尼古拉·萨科齐表示，法德联盟使欧元度过了危机。他还指出，希腊谈判将很快达成协议。

德国央行(Bundesbank)成员多姆布雷特(dombret)指出，尽管长期救助希腊可能存在道德风险，但短期救助希腊将防止危机蔓延是可以接受的。欧盟官员还指出，希腊债务谈判将在未来几天内结束。这位官员表示，希腊的经济问题不是由三驾马车或欧元造成的。欧盟将在未来几天继续努力促进私营部门的参与。上述言论稳定了市场情绪，支撑澳元兑美元从1.0690反弹至1.0750。此外，美联储(Federal Reserve)布拉德(Brad)表示，量化宽松是一种强有力的武器，如果经济疲软，就会支持量化宽松政策，他的温和言论也引发了美元的抛售。

【/h/】目前澳元/美元已经在1.0730水平附近盘整，初始阻力位为1.0775，之后为1.0795(2月3日高点)。突破这个水平后，测试1.0900(心理障碍)，然后1.1000(心理障碍)，1.1080(2012年7月)

交易策略:如果汇率反弹稳定在1.0725，可以尝试放轻松多做，目标1.0766-1.0806；如果汇率跌破1.0700的支撑位，我们可以考虑继续做空，目标是1.0660-1.0642。

黄金支撑1708，1696，阻力1734，1749

由于上周五下跌后的后续抛售压力，comex黄金期货周一上午大幅下跌。这一最新的价格调整并不奇怪，因为黄金价格在最近几周有很好的上涨趋势。周五早盘触及两个月高点，是时候进行适当的向下技术调整了。今天上午，关键的外部市场利润空，即美元指数较高，原油价格较低。4月份黄金期货下跌20.10美元，至每盎司1720.20美元。现货黄金最终下跌8.50美元，至每盎司1718.00美元。3月白银下跌0.249美元，至33.50美元/盎司。

【/h/】周一，市场处于风险封闭模式，欧盟主权债务危机再次成为焦点。这也有利于贵金属和大多数其他商品市场。在几天前有报道称将很快达成协议后，希腊政府和私人债权人之间仍未达成债务重组协议。欧盟债务危机目前似乎已经稳定。既然黄金是避险资产，如果最近欧洲危机升级，黄金价格反弹，那么即使到时候美元指数反弹也不要惊讶。

周一上午，美元指数上涨，因为欧元被欧盟债务危机引发的日益紧张局势拖累。上周，美元指数触及五周低点，空海德仍有一些下行的短期技术动能。原油价格今早下跌。原油牛市正在消退。原油和美元指数这两个关键的外部市场将继续对金价和银价的日内趋势施加影响。

从技术角度来看，尽管周五和周一进行了修正，comex4的4月黄金多头仍有近期向上的技术优势。图表上没有重大损坏。在日线图上，价格处于五周的上升趋势。多头近期的下一个向上技术突破目标是使收盘价高于12月高点1，769.70美元的坚实技术阻力位。空海德的下一个短期技术突破目标是使收盘价比心理支撑水平低1700.00美元。第一个阻力出现在1，740.90美元的隔夜高点，随后是1，750.00美元。第一个支撑位在1，716.30美元的隔夜低点，随后是1，700.00美元。

come 3个月期白银处于适度获利回吐压力之下，但多头仍有整体短期技术优势。在日线图上，价格处于五周的上升趋势。多头的下一个价格上涨目标是使收盘价比10月份的技术阻力位高点高出35.68美元。空海德的下一个价格突破目标是使收盘价低于31.525美元的公司技术支持水平。第一个阻力出现在33.79美元的隔夜高点，随后是34.00美元。下一个支撑位在33.22美元的隔夜低点，随后是33.00美元。

交易策略:如果金价反弹到1722以上，可以考虑继续做多，目标在1727-1737；如果金价跌破1717；尝试在光仓做空，目标1708-1700。

原油支撑96.38，95.69和阻力97.75，98.43

希腊债务减记谈判一直不成功，市场担心希腊将再次违约。纽约商品交易所原油期货周一(2月6日)下跌0.93美元，收于96.91美元/桶，下跌0.95%。

希腊债务减记谈判一直不成功，市场担心希腊将再次违约。欧盟主席赫尔曼万鲁普伊说，解决欧洲债务危机是一场长期战争，需要的时间比预期的要长。希腊财政部长evangelosvenizelos表示，希腊债务互换谈判尚未达成协议，其国际救助仍存在不确定性。

[/h 纽约商品交易所3月原油期货触及97.75美元/桶的高点和96.38美元/桶的低点，下跌0.93美元，收于96.91美元/桶，下跌0.95%。

【/h/】交易策略:如果油价进一步反弹并稳定在97.30，可以继续考虑在合适的时机做多，目标为98.0098.43。如果油价跌破97.00，我们可以尝试做空positions/きだ124240/,with，目标为96.38-95.69。

今天关注的主要数据领域如下:

11:30澳大利亚悉尼储备银行召开政策会议，并宣布利率决定高市场影响

【/h/】15:45，法国12月贸易余额-44.12亿欧元；在市场的影响下

18:45日内瓦瑞士国家银行副行长约旦在瑞士美国商会上就市场影响力发表讲话

【/h/】19:00德国12月份工业生产前的值为-0.6%/月，3.6%/年；在市场的影响下

20:10，伦敦efsf首席执行官雷格林就主权债务危机发表演讲:欧元在 20:10城市周:国际金融服务论坛上何去何从？演讲具有很高的市场影响力

20:45在美国1月30日这一周，icsc-高盛连锁店的销售市场受到影响

【/h/】21:30，加拿大12月份施工许可前的值为-3.6%/月；在市场的影响下

21:55在美国1月30日这一周，红皮书商业零售市场受到影响

23:00，美国2月份ibd/tipp经济乐观指数受市场影响

23:00华盛顿联邦储备委员会主席本·伯南克出席参议院预算委员会，就经济前景和联邦预算状况作证。市场影响很大

波兰中央银行货币政策会议(至8日)

经济合作与发展组织(经合组织)在巴黎发布了芬兰经济调查

华盛顿能源信息协会宣布短期能源展望

在维也纳举行的第20届欧安组织经济和环境论坛第一次筹备会议(最后一天)

亚洲资本市场改革第十二次圆桌会议，由东京亚洲开发银行研究所和经济合作与发展组织(经合组织)主办，日本政府协办(至8日)

方世平

方世平高喊:欧元长在1.305000附近，止损1.3000，目标1.3171，1.3212，1.3260

英镑在1.5730附近多头，止损1.5680，目标1.5862、1.5904、1.5960

澳元附近长1.0680，止损1.0630，标的1.0766，1.0806，1.0860。

日元在76.30附近多头，止损75.80，目标76.72，76.92，77.30

加元使空在1.0000左右，止损1.0050，目标为0.9925、0.9893和0.9860。

瑞士法郎使空接近0.9240，止损0.9290，目标为0.9153、0.9122和0.9100。

美元指数接近79.60，以做空，止损80.10，目标78.87，78.65和78.51

原油多头接近96，止损95，目标97.75，98.43，99.00

黄金在1708附近多头，止损1700，标的1734，1737.8，1749.00

白银在33.00附近多头，止损32.50，目标33.97、34.32、34.60

天通锦长在347.00附近，止损346.00，目标350.00，351.30，352.06，352.70，355.00

白银附近龙6700，止损6620，标的6880，6906，6950，6974，7000