【专家点评】欧债危机波涛汹涌，QE3再次回归

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欧债危机越来越严重。希腊的改选于6月17日举行。选举前的任何期望都是不确定的。市场焦点转向西班牙。独立评级机构Egan-jones ratings宣布下调西班牙主权评级，这是不到一个月内的第三次下调，主要原因是该国银行业表现疲弱。该机构将西班牙的主权评级从bb-下调至B，并将西班牙的评级保留在负面观察名单上。评级机构标准普尔(标准普尔& # 39；上周五，穆迪下调了五家西班牙银行的评级。美国)上周下调了16家西班牙银行的评级。评级机构下调了西班牙的评级，因为该国的债务问题再次凸显。这充分体现在西班牙政府债券收益率上。西班牙和可比德国债券的收益率差本周升至欧元543个基点的最高水平，西班牙政府债券的违约保险成本创下约600个基点的历史新高。据悉，西班牙政府与欧盟谈判，希望获得欧盟对银行业的直接援助。虽然欧洲央行(ecb)拒绝了bankia的资本重组计划，但媒体报道称，西班牙第一季度资本外流近1000亿欧元。就在西班牙债务局陷入困境之际，意大利陷入了危机漩涡。意大利总理马里奥·蒙蒂指出，意大利可能会受到欧元区债务危机的影响。与此同时，他警告市场，如果中国政府债券收益率承受太大压力，改革进程将变得复杂。自那以来，意大利5年期信用违约互换价格已攀升19个基点，至564个基点。意大利的经济数据也很疲软。意大利统计局(istat)公布的数据显示，4月份意大利失业率创历史新高。数据显示，经过季节性调整后，意大利4月份失业率升至10.2%，而3月份失业率从9.8%修订为10.1%，表明意大利失业率已连续第二个月达到两位数。独立评级机构伊根-琼斯(Egan-jones)宣布，将把意大利的评级从bb下调两个等级，至b+。评级机构仍将意大利的评级前景评为负面。意大利前总理贝卢斯科尼更是直言不讳，称如果欧洲央行(ecb)不出台量化宽松政策扭转欧债危机，意大利可能退出欧元区。欧盟核心国家纷纷卷入危机。

【/h/】美国5月非农就业增长远低于预期，失业率反弹，农业前价值大幅向下修正，暗示美国就业市场恶化。数据显示，经过5月份的季节性调整后，美国非农业就业人口增加了6.9万人，远低于15万人的预期增幅。之前的数值修改为增加7.7万，初始值增加11.5万；3月修改为增加14.3万，初值增加15.4万。与此同时，美国5月份失业率升至8.2%，此前的数值保持不变，为8.1%。5月，美国失业率近一年来首次上升。自去年8月以来，美国失业率持续大幅下降，从当时最低的9.1%降至8.1%。美国劳动力市场复苏乏力已成定局，该国经济复苏正在放缓。连续三个月，非农数据部门和预期也回暖了美联储第三轮量化宽松(qe3)的预期。数据还显示，5月份美国私营部门就业人数增加8.2万人，预计将增加16万人；4月，私营部门就业人数修订为增加8.7万人，初始值增加13万人。非农报告一直被视为反映整个美国经济尤其是劳动力市场健康状况的重要指标。数据疲软令市场担忧，欧债危机恶化和中国经济增长放缓可能导致美国经济再次走下坡路。市场参与者对美国经济复苏的表现基本持两种观点。一方认为年初的经济复苏是气候异常温暖造成的，不可持续，另一方则主张美国经济已经走上持续复苏的道路，5月份的非农报告再次证明美国经济复苏放缓。在美国推出qe3的可能性大大增加。数据发布后，美元指数回落。周五最高83.51，最低82.69收于82.80。避险基金大幅上涨。黄金从1545.00冲至1633.00，收于16000马克。支撑位会在1607.00看到，阻力位1592.00会在1635.00和1648.00看到。

中国官方制造业采购经理人指数在5月份大幅下降。数据显示，中国的主要宏观经济指标——官方制造业采购经理人指数(pmi)在5月份跌至50.4，低于此前52.2的市场预期，也远低于上月创下的53.3的一年高点。数据发布后，澳元、欧元等风险货币进一步下跌，澳元跌破前一交易日低点。欧美短线周五见底，最低1.2294，最高1.2447收于1.2433。支撑位见1.2320。进一步的支持见1.2250。阻力见1.2460.1.2520

开放式交易策略不可操作。仅供参考:

【/h/】欧美:在1.2320-1.2460区间，可以有效突破45点以上的止损，灵活把握盈利

英镑美:先跌可以谨慎，1.5290附近可以买入止损，1.5240以下可以灵活把握盈利

澳洲和美国:反弹主要是空，止损可以在0.9720附近卖出，盈利可以在0.9770以上灵活把握

黄金:主要是逢低买入，可以在1607.00左右买入，在1596.00以下止损，灵活把握盈利