【专家点评】柳英杰：非农淡化紧缩前景 美元再遭重创

摘要:

【/h/】美国非农业数据比预期差，美联储收紧的前景黯淡，美元大幅下跌，达到79.17的最低水平。上周，美国首次申请失业救济人数超出预期，给出预警，而上个月公布的adp数据处于中等水平，非农预期差异较大。本周初，市场非农就业人数普遍偏向18.2万，但9月非农就业人数实际增长仅为14.8万。投资者担心美国就业市场数据的扭曲。

数据发布后，美联储反应平静，但市场对减少量化宽松的预期极具争议。一些美联储官员表示，非农业数据显示，美国经济仍存在隐性担忧，今年很难实现量化宽松削减计划。虽然9月份美国失业率回落至7.2%，但美联储(Federal Reserve)似乎正在考虑放弃将量化宽松(qe)与这一数据挂钩的想法。总体而言，非农业数据之后，美联储货币政策的前景更加扑朔迷离，但延长紧缩是更为一致的观点。

在欧洲，继降级传闻之后，非农业数据促成美元本月第二次大幅下跌，而欧洲货币全线上涨。欧元区的经济预期和投资环境仍与上周不同。据德国媒体报道，经济部已将2014年经济增长预测从1.6%上调至1.7%。此前，欧洲智库下调了德国近两年的经济增长预期，令市场投资情绪低迷。欧洲央行最近强调了欧元区金融体系的潜在风险。

【/h/】美债风险后，中国继续减持美债，市场未对消息做出回应，而中国每周经济数据相对有限。非农业之后，澳大利亚的cpi数据成为短期澳元的重要参考。最新数据显示，澳大利亚第三季度cpi季度环比增长1.2%，高于此前0.4%的数值，也高于市场预期。年率为2.2%，高于预期，但低于此前2.4%的数值。

外汇:美元指数周二大幅下跌，个别货币表现如下:

欧元/美元

整体大涨，高点1.3790，低点1.3660。美国9月隔夜公布的非农数据与预期相差甚远。虽然失业率大幅下降，但市场失望导致美元短期内大幅下跌。欧元区消息传出，德国财政部上调经济增长预期，欧元兑美元触及1.3800高点。当天我们关注了10月份消费者信心指数和美联储动态，支撑位1.3650，阻力位1.3800。

预测:欧元兑美元更有可能稳定在高位。

澳元/美元

整体强势大涨，最高0.9730，最低0.9640。澳大利亚财政部表示，可能会提高债务上限，并向澳大利亚储备银行注资，以弥补其头寸损失。政府政策趋于宽松，构成澳元长期下跌的压力。但短期市场以美国非农数据为主，澳元继续飙升，突破0.9700关口。上午，该国的年cpi率下降，而澳元则在高位下跌。白天密切关注澳洲联储消息和欧美主要经济数据，支撑位0.9750，阻力位0.9600。

【/h/】预测:澳元兑美元更有可能波动回落。

黄金

整体价格大幅飙升，最高1344.35，最低1309.84。美国非农业数据弱于预期，投资者质疑美国经济复苏前景。同期发布的国家失业率大幅下降。美联储货币政策未来的不确定性增加，美元大幅下跌，黄金再次飙升至突破1340美元关口的阻力之上。白天关注美联储高层言论和各国经济报告，支撑位1300，阻力位1350。

【/h/】预测:金价更有可能出现波动回调，金价下方支撑位上移至1300美元/盎司关口。

2013年10月23日星期三外汇交易提示:

04:30美国10月18日一周美国石油学会原油库存变化

07:00澳大利亚8月理事会领先指标，之前值为0.3%/月，市场影响*

07:00澳大利亚8月份会议委员会领先指数，之前值为122.6

08:00澳大利亚deewr技术工人职位空 9月缺少，之前的值为0.3%/月

08:30澳大利亚第三季度消费价格指数，上一季度值为0.4%/季度2.4%/年，市场影响力*

【/h/】14:45法国10月份自营企业生产前景指数，此前值为13

14:45法国10月份欧洲产出前景指数，前值-10，市场影响力*

10月14:45法国insee商业信心指数，之前值97

8月16:00意大利非欧盟贸易余额，之前值28亿欧元

16:30英格兰银行公布了10月9日至10日的货币政策会议纪要

9月16:30英国bba抵押贷款申请，之前值38，228

第二季度17:00欧元区政府债务

美国10月18日周19:00 mba抵押贷款申请

【/h/】9月20:30美国进口价格指数，之前值为0.0%/月，-0.4%/年，预测为0.2%/月，-1.0%/年

8月21:00美国fhfa房价指数，之前的数值是1.0%/月

【/h/】22:00加拿大银行宣布利率决定，之前的数值为0.01，市场影响*

10月22:00欧元区消费者信心指数，先前值-14.9，预测-14.5，市场影响*

美国10月17日一周22:30 eia原油库存变化

23:15加拿大银行行长波洛兹新闻发布会