【专家点评】中国上调准备金率，欧债危机可能蔓延

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【/h/】昨日外汇市场，非美元货币承压，美元指数走高。影响它的重要因素仍然是各国的通货膨胀预期和经济增长预期。具体来说:

[/h 1..昨日，欧洲央行(European Central Bank)发布了5月份的报告，称央行正在密切监控通胀形势，货币政策仍然宽松。根据央行最新预测，欧元区消费者价格调节指数(hicp)预计2011年增长2.5%，第一季度增长1.9%；2012年，消费者价格调节指数(hicp)预计增长1.9%，预计第一季度增长1.8%。央行表示，由于大宗商品和能源价格上涨，通胀预期提高。但预计2011年下半年，尤其是2012年，整体通胀上行压力将有所缓解。但由于中东局势紧张，短期通胀面临一定上行压力。

[/h 2..昨天，国际货币基金组织在半年度《欧洲区域经济展望报告》中指出，随着国内需求的复苏，2011年东欧经济增长将略有加快，但欧元区二线国家面临的问题、预算赤字扩大和通胀压力仍将构成风险。它预测，2011年和2012年欧洲新兴经济体的经济增长率将为4.3%，2010年为4.2%。尽管到目前为止，东欧没有受到危机蔓延的影响，但当局应该解决财政缺口不断扩大的问题。与此同时，国际货币基金组织表示:整合措施需要重建财政缓冲，这将改善主要金融指标，从而化解欧元区金融紧张向东蔓延的风险。与此同时，这些措施也将有助于抑制通胀压力，支持收紧货币政策，一些国家已经收紧了货币政策。

[/h 3..昨日澳元大幅下跌，主要原因是澳大利亚公布的就业数据出乎意料地弱于市场预期，央行再次上调存款准备金率。澳大利亚统计局公布的数据显示，4月份澳大利亚就业人数意外下降2.21万人，低于经济学家预期的1.7万人增幅，也低于上月的3.78万人增幅。4月份经季节性调整的失业率与上月持平，为4.9%。澳大利亚就业市场的疲软表现降低了澳大利亚储备银行加息的预期。此外，作为澳大利亚资源的主要进口国，中国由于严重的通货膨胀一直在收紧货币政策，这也给澳元带来了压力。

从整体走势来看，非美元货币的短期走势逐渐走弱，而美国指数则面临着重要阻力的考验，尤其是63日均线的突破性表现，即75.6的水平。

欧元:欧元大幅下跌至1.42左右，即受到63日均线的支撑，10日均线已经向下越过22日均线。建议拭目以待。今天欧元的波动估计在1.412-1.43之间。

日元:日元在10日均线以下区间波动，kdj指数向下发散。建议80.5涨停时卖出日元。估计今天日元会在80.5到81.5之间波动。

英镑:英镑再次跌回63日均线，短期支撑强劲，但macd日线图显示下跌趋势并未改变，建议重点关注1.627的支撑表现，预计今日英镑波动在1.623-1.635之间。

澳元:澳元在1.055的短期低点附近暴跌，10日均线明显向下转，有穿越22日均线向下的风险。建议拭目以待。今天澳元的波动估计在1.055-1.073之间。

瑞郎:瑞郎跌破22日均线，接近中期上涨通道支撑线。指标显示下行势头未减，建议观望。据估计，今天瑞士法郎的波动在0.88至0.894之间。

加元:加元再次回落，触及63日均线支撑，但均线呈上升趋势。建议短期考虑买入0.97左右的加元，止损0.974，目标0.957。预计今天加元波动在0.957-0.97之间。

[黄金评估]

【/h/】昨日现货黄金在压力下大幅下跌，但在美元指数大幅下跌后，现货黄金从盘中低点强势反弹。主要原因是中国再次上调存款准备金率，即从2011年5月18日起，上调存款类金融机构人民币存款准备金率0.5个百分点，这是央行今年第五次上调存款准备金率，也是自去年以来的第十一次上调，这将使大型金融机构的存款准备金率升至21.00%的历史高位，投资者对中国进一步收紧货币政策的预期将升温，这对金价不利。但油价从低点反弹，国际货币基金组织在半年度欧洲经济报告中指出，希腊、爱尔兰和葡萄牙的金融危机可能蔓延至欧元区其他地区和东欧部分地区。对金价有好处。从技术图形分析，现货金大幅跌破22日均线，但随后迅速反弹至均线附近，5日均线转涨。建议谨慎持有。预计今日现货黄金波动在1488-1512美元/盎司之间；Au(t+d)波动明显，一度跌至311元/g的短期低点，目前在22日均线附近波动，建议持有。估计今天au(t+d)的波动在313元/g到317元/g之间。