【专家点评】欧元区核心成员国国债收益率上升，欧元或将面临巨大挑战

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美国是否受到欧债危机的严重影响，是否需要进一步宽松的货币政策，昨天，美国联邦储备委员会表达了各自的观点。

旧金山联邦储备银行(Federal Reserve Bank of San Francisco)主席约翰威廉姆斯(john williams)昨日(11月15日)表示，如果经济增长仍然疲软，失业率高，通胀率低，美联储可能需要更宽松的货币政策来改善这一状况。他预测美国2012年经济增长率为2.25%，2013年为3%。失业率方面，预计2012年底失业率将降至8.75%，2013年底降至8%。此外，威廉姆斯预测，美国的通胀率将在2012年和2013年放缓至1.5%。

达拉斯联储主席理查德·费希尔(richard fisher)昨日表示，国会超级委员会应尽快就削减赤字达成协议，以防止市场不确定性进一步加剧。费希尔说，美联储提供了确定性，但国会制造了不确定性，不确定的环境使企业进入防御模式，这对美国经济显然不是好消息。关于美联储的货币政策，费希尔认为，美联储不需要提供更多的流动性，除非出现重大危机，货币政策不需要进一步放松。

白宫预算主任杰克·卢(jack lew)昨日表示，国会超级委员会很难在11月23日截止日期前达成减赤协议。

芝加哥联邦储备银行(federal reserve bank of chicago)主席查尔斯埃文斯(charles evans)昨日表示，考虑到美国经济增长疲软、失业率高企，美联储应加强政策导向，确定维持低利率的时机。美国未来两年的经济增长将不足以显著降低失业率，因此美联储应在2013年年中后继续保持低利率。考虑到美国经济形势疲软，美联储是时候采取货币刺激政策了。他表示，与学习积极干预上世纪70年代危机的政策相比，他更担心美联储可能会重蹈20世纪30年代大萧条时期不作为的覆辙。他预测，2012年美国国内生产总值将增长2.5%，2013年增长3.0%。

【/h/】美国昨日公布的经济数据显示，10月份美国月度零售额增长0.5%，预计增长0.3%，至3976.7亿美元，之前的数值增长1.1%。此外，11月纽约联邦储备银行制造业指数为+0.61，预计为-2.10，为今年5月以来首次高于零，此前为-8.48。

美国的经济数据成为市场关注的焦点。如果继续疲软，美国必然会采取新的宽松经济政策。

【/h/】由于美国经济数据利好，市场避险情绪上升，美元指数昨日收于高位，收盘价为77.93。今天的市场有望反弹。

在加拿大银行行长卡尼的语言支持下，对欧元区来说是个好消息。加拿大银行(boc)行长马克卡尼(Mark carney)最近表示，加拿大银行可能会放缓国内信贷，因为它将使用部分现金购买卷入地区债务危机的欧洲金融机构的资产。卡尼在接受加拿大广播公司采访时说，由于它将购买这些资产，它可能无法继续增加对北美公司的贷款。好消息是，加拿大的银行资质很高，两者都可以。卡尼还指出，欧洲债务造成的相关直接影响相对温和，因为加拿大银行的这种直接投资少于美国银行。

然而，希腊和意大利最近为避免债务违约所做的努力似乎未能减轻市场的担忧。法国和意大利债券收益率双双上升。意大利基准政府债券收益率昨日反弹，再次上涨7%。随着欧洲债务危机恶化，影响到核心政府债券，市场避险情绪复苏。欧元区外围国家的债务危机开始向核心国家蔓延，法国、奥地利、比利时10年期债券收益率上升，德国债务利差扩大到欧元启动以来的最高水平。与同期德国国债相比，荷兰国债的利差也扩大到了2009年初的最高水平。欧元昨日再创1.34962的盘中低点，近期走势依然疲软。

根据欧统局昨日发布的数据，欧元区第三季度经季节性调整的初始gdp按季度增长0.2%，按年率增长1.4%。数据显示，欧元区第三季度国内生产总值季度增长率和年增长率分别为0.2%和1.4%，符合经济学家此前的预期。法国财政部长弗朗索瓦·巴罗因(francois baroin)昨日表示，即使2012年国内生产总值增长率只能达到0.5%，法国2012年赤字目标的完成也将得到保证。这一切都在我们的控制之下。

即将上任的意大利总理马里奥·蒙蒂昨天说，他将于今天向意大利总统报告与各政党就建立联合政府进行磋商的结果。本次咨询的结果将直接影响今日欧元走势，建议投资者关注。

解决欧债危机的趋势仍然是本周我们需要关注的焦点。此外，投资者还需要关注英国央行的季度通胀报告、日本央行货币政策会议和日本央行行长白川方明的新闻发布会。

今天主要非美元货币的趋势分析如下:

欧元/美元

(上图为欧元午盘日线图，红线代表支撑，绿线代表阻力)

欧元昨日收于负水平，收于1.35388。从日线图上分析，技术指标均处于弱势区域，汇率有进一步下行的动力。建议投资者关注1.34300左右的支撑位。如果这里支持汇率，今天市场有机会触及1.36000左右。相反，汇率会进一步下降到1.33700左右。关注意大利总理蒙蒂给总统的报告。

一级支持:1.34300

二级支持:1.33700

一级阻力:1.35400

第二电阻水平:1.35900

英镑/美元

(上图为中午英镑的日线图，红线代表支撑位，绿线代表阻力位)

英镑昨日收于负值，收盘价为1.58189。从日线图上分析，英镑空广场的力量是强大的，向下的空广场仍然存在。今天，英国将发布通胀报告，建议投资者关注。1.57600是今天关注的价格。如果汇率跌破这个水平，新低点在1.57000左右。相反，今天英镑反弹的高点在1.58600左右。

一级支持:1.57600

二级支持:1.57000

一级阻力:1.58600

第二电阻水平:1.59000

澳元/美元

(以上为澳元午盘日线图，红线代表支撑，绿线代表阻力)

澳元昨日收于负小星星，收于1.01767。根据日线图上的分析，澳元汇率在今天开盘后的亚洲时段大幅下跌。建议投资者关注1.01000的支撑水平。如果汇率低于这个水平，澳元将有机会跌至1.00000左右。相反，今天汇率会达到1.02000左右的高点。

一级支持:1.01000

二级支持:1.00000

一级阻力:1.02000

第二电阻水平:1.02600

【/h/】今天欧美发布的经济数据如下:(以前值，期望值)

2011年11月16日17: 00。意大利10月份调整后的消费者价格指数最终值(年率)+3.8% +3.8%

【/h/】2011年11月16日17: 00，意大利对账10月份消费者价格指数终值(月率)+0.9% +0.9%

【/h/】2011年11月16日17: 00意大利10月份消费价格指数终值(年率)+3.4% +3.4%

2011年11月16日17: 00意大利10月份消费价格指数(月率)+0.6% +0.6%

17: 30，2011-11-16，英国10月份申请失业救济金的人数发生变化(人)+17，500+20，000

2011年11月16日17: 30，英国10月份失业率为5.0%

【/h/】从2011年11月16日17: 30开始，从英国到9月的三个月中，国际劳工组织的失业率分别为8.1%和8.2%

2011年11月16日17: 30。从英国到9月的三个月中，国际劳工组织失业人数的变化(人)+114，000

2011年11月16日17: 30，9月至9月英国平均工资(含奖金)(年率)+2.8%

2011年11月16日17: 30，从英国到9月的三个月平均工资(年率)+1.8%，不含分红

2011-11-16 18:00，欧元区10月份消费价格指数终值(年率)+3.0% +3.0%

2011年11月16日18: 00，欧元区10月份消费价格指数终值(月率)+0.8% +0.3%

2011-11-16 18:00欧元区10月份核心消费价格指数最终值(年率)+1.6%

【/h/】2011年11月16日18: 00，欧元区10月份核心消费价格指数终值(月率)+0.9%

2011-11-16 20:00 16 20:00，上周美国30年期固定抵押贷款利率为4.22%

美国工商管理硕士抵押贷款购买指数上周(至1111) 183.1

美国工商管理硕士抵押贷款申请活动指数上周(至1111) 734.3

2011-11-16 20:00美国mba抵押贷款再融资活动指数上周(至1111) 3967.5

【/h/】2011年11月16日21: 30，美国10月份经季节性调整的核心消费价格指数(月率)为+0.1% +0.1%

【/h/】2011年11月16日21: 30，美国经季节性调整的消费价格指数(月率)+0.3%，10月持平

2011-11-16 21:30美国10月份实际收入(月率)+0.2% +0.2%

2011年11月16日21: 30，美国10月份核心消费价格指数为226.289

【/h/】2011年11月16日21: 30，美国10月份核心消费价格指数(年率)非季节性调整+2.0% +2.1%

【/h/】2011年11月16日21: 30，美国10月份经季节性调整的消费价格指数为226.889

【/h/】2011年11月16日21: 30，美国10月份经季节性调整的消费价格指数(年率)为+3.9% +3.6%

【/h/】2011年11月16日22: 00，美国9月份长期资本净流入(美元)+579亿

[/h 2011-11-16 22:00 16 22:00美国9月份国际资本净流入(美元)+896亿

[/h 2011-11-16 22:00 16 22:00，9月份外资净买入美国国债(美元)+601.3亿

【/h/】2011年11月16日22: 15，美国10月份产能利用率分别为77.4%和77.6%

2011年11月16日22: 15美国10月份工业产值(月率)+0.2% +0.4%

美国制造业产出(月增长率)+0.4%

【/h/】2011年11月16日22: 15，美国10月份制造业产能利用率为75.1%

2011-11-16 23:00 nahb房价指数18.0 18.0

【/h/】2011年11月16日23: 30，上周美国eia炼油厂设备利用率为82.6%(高达1112)

【/h/】2011年11月16日23: 30，美国上周eia成品油库存变化(桶)(至11.12)-602万

【/h/】2011年11月16日23: 30，美国上周eia汽油库存变化(桶)(至11.12)-211万

【/h/】2011年11月16日23: 30，美国上周eia原油库存变化(桶)(至11.12)-137万