【专家点评】美元强劲反弹倍受青睐 今聚焦欧洲央行利率决议

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周三(8月1日)，非美元货币和贵金属在美联储利率决定前表现不同，走势明显分化。其中，英镑由于7月份英国制造业pmi差于预期而大幅下跌，美联储会议后更是雪上加霜，而金银等贵金属则得益于德国国债拍卖创新低收益率和7月份adp就业明显高于预期的影响，持续冲击金银。

美联储利率决定后，美联储并没有表示会出台任何宽松政策，继续选择坐以待毙。空降低了市场对美联储的预期，股市承压，非美元货币兑美元大幅下跌。

今天，金融市场将迎来英格兰银行和欧元区央行的利率决定。过去一周，德拉吉和欧盟重要官员都表示，他们将不惜一切代价支持欧元。某种程度上，这种态度催生了上周以来非美元货币的大幅反弹。欧元区央行今天的利率决定将验证这些声明是否能演变成真正的衡量标准，或者这些声明是否只是空支票。如果欧元区央行不发表任何声明，市场信心将再次受到打击，不排除欧元跌至之前低点的可能性。

值得注意的是，德国作为欧元区的主导力量，对欧元区央行采取的行动似乎并没有积极的态度。首先，默克尔表示反对发放esm银行牌照，而德国经济部长则表示，德国无意加入通胀联盟。这些言论给欧元区央行的利率决定蒙上了一层阴影。从历史上看，德国的首要责任一直是控制通胀，而不是刺激经济。7月份，欧元区刚刚降息，所以在这个利率决定中可能不会再次降息。

另外，从债券市场来看，目前的市场情绪明显好于上周欧元逼近1.2000时的情况。备受关注的西班牙10年期国债利率目前为6.732%，当日下跌0.25%，与公认的7%的生命线相去甚远。欧元区没有采取进一步措施的压力。因此，在目前的环境下，欧元区是否真的能出台进一步的措施值得怀疑。

欧元/美元:

& middot；正如作者所料，欧元/美元未能反弹并突破1.2330的阻力位，该阻力位被各方获利空.的消息所压制昨日纽约尾盘汇率大幅下跌，直到笔者反复提到的1.2210附近的支撑位略有稳定。

& middot；从短期走势来看，在今日两央行利率决定前，汇率有望适度反弹，日内节奏操作仍存在二次下跌的风险，即跌破1.2210的支撑位，跌破笔者提到的二次支撑位1.2170-60的区域。当然，由于目前基本面还不完全明朗，不排除今天利率会后出现异常波动的可能性和风险。

& middot；在交易中，注意汇率跌至1.2170-60的风险和卖出空.的机会汇率是否能支撑稳定反弹，做的更多，投资者要等信号发出，才能考虑做的更多。没有必要过早急于入市，以避免利率会议带来的不确定风险。

英镑/美元:

& middot；昨日，由于英国制造业pmi低于预期，英镑兑美元汇率大幅下跌。当时其他主要非美元货币基本稳定，甚至欧元因欧元与英镑交叉而小幅上涨。此后，在美联储做出利率决定后，qe3有望降至空，并继续打压英镑等非美元货币的走势。英镑兑美元汇率一度跌至1.5530。

& middot；目前英镑和美国短期下跌明显，重要短期阻力位在1.5580和1.5610以上，下方支撑位进一步看1.5455-60。因此，如果空获利的消息今天再次来自基本面，英镑和美国将有跌破1.5455-60寻求支撑的风险；否则，汇率可能会受到利好消息的刺激，迅速反弹纠正昨日的下跌，上涨将冲击1.5610的阻力位。

& middot；在交易中，注意上述阻力位是否能发出“卖出空.”的信号如果有，你仍然可以考虑卖掉空.

美元/瑞士法郎:

美元/瑞郎昨日在美联储利率会议后大幅上涨，突破0.9780的阻力位，奠定了短期内上涨反弹的格局。虽然目前有回调，但还是有继续涨涨的需求。上阻力位关注0.9860-70，较强阻力位位于0.9910。

【/h/】在交易中，今天亚洲还有短期长期机会，但仅限于天，市场关注欧洲央行和英格兰银行的利率决策，所以要注意控制风险，严格止损。稳健的人担心汇率是否能在上述阻力位显示出空的信号。

澳元/美元

& middot；澳元和美元在昨日美联储利率会议前的高位波动调整，且仍处于压力之下。会后大幅下跌，跌破1.0460的关键支撑位，初步印证了短期波动和下跌格局。

& middot；今天亚洲时段汇率相对昨天的下跌有所反弹、修正和调整，但只要区间不突破1.0526的阻力位，市场前景仍存在澳美继续向下波动的风险。当然，由于澳元是相对强势的非美元货币，目前的波动下行调整只是中期的适度调整，重要的中期支撑在1.0380，强支撑在1.0170以下。

& middot；考虑到澳元对美元的强势和其反弹的复杂性，今天可以关注1.05左右的阻力位。

黄金:

【/h/】由于昨日金价大幅下跌，短期走势节奏已进入波动下跌格局，而日线图显示中期走势回归1596中性水平，即近期金价将主要围绕该价格波动调整，中期波动区间为1629.50-1563.1，也将是本周黄金的主要波动区间。周线图显示，中长期黄金将继续面临中期阻力位1640-27附近的阻力位打压。在有效突破和稳定阻力带之前，黄金将在上述区间保持大幅波动调整，直到有基本面消息推动黄金突破中期波动区间。

【/h/】从4小时图和1小时图来看，金价在昨日大幅下跌后略有反弹。从运行节奏来看，黄金将面临上方阻力位压制，仍存在第二次承压下跌的风险。从动能上看，虽然下跌有所放缓，存在短期反弹需求，但力度不足以支撑金价大幅反弹，除非市场前景有重大利好消息助推金价走高。关注当天1606和1611-1613上方的阻力位，其中1611-13是之前双头形态的领口位置，也是短期空强弱超额的分水岭。只有有效突破这个阻力带，才能真正确立短期持续上涨和上涨的基调，否则黄金在市场前景中的走势依然不容乐观。

【/h/】如果金价因今日阻力位上方阻力位的阻力位而承压下跌，本周金价有望创出新低，并回落至1578左右寻求买入支撑。由于黄金在7月份建立了1563-68点左右的短期底部，本周，作者预测，如果没有空大幅获利的消息来打击黄金趋势，黄金仍将在1578点左右获得买入支持，从而稳定和反弹。

因此，综上所述，中线投资者可以在等待1578附近短期稳定后，考虑适当买入黄金，而盘中短线投资者可以关注当天卖出短期阻力位空的机会。

银:

银的基本情况和金一样。昨天大幅下跌，跌破笔者昨天提到的27.55美元/盎司的关键支撑位，证实中短期内将回归下跌，对本周的下一个走势非常不利。从月图、周图、日图来看，中长期国际现货银仍会被28.30-29.00左右的中期阻力位打压，中长期走势仍不容乐观。一旦银价跌破26.60的支撑位，将引发中期更大的下行风险。因此，投资者不应急于在中期建立多头头寸。

就4小时图和1小时图而言，短期反弹主要是修正昨天的下跌趋势，今天反弹幅度预计有限。市场前景将面临27.65-70区间的阻力位打压，并将因阻力位再次下跌，从26.68寻求支撑。

【/h/】与黄金类似，白银中期被夹在区间震荡格局中，短期主要在27.6线附近调整。中期区间26.62-38.37，这个区间的突破方向会很关键。当然，总体来看，白银跌破的风险还是很大的。除非8月能有效突破28.80，并在其上站稳脚跟。

综上，白银暂时不会考虑中长期和买入策略，可能会考虑短期卖出空的机会。