【专家点评】IMF支持欧元区度过难关 美国则反对IMF成为欧元区的防火墙

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【/h/】近期外汇市场多头头寸略占优势，主要非美元货币出现反弹迹象。欧债危机仍然是本周的主要焦点，也是影响市场走势的主要因素。上周，国际评级机构大幅下调了欧元区成员国的信用评级，包括欧元区核心国法国的主权评级，提高了市场的风险情绪。为了缓解和遏制欧洲债务危机的蔓延，国际货币基金组织最近表示希望扩大借贷能力，以应对不断升级的欧洲债务危机的影响，这场危机导致全球经济前景明显恶化。国际货币基金组织第一副主席大卫利普顿表示，在未来几周，我们将努力提高国际货币基金组织的借贷能力。此举的目的是增加欧洲处理其问题的可用资源，其次是满足世界上其他无辜国家的需求。国际货币基金组织证实，将筹集5000亿美元来应对全球危机。国际货币基金组织的大力援助给了欧元和其他非美元货币一些支持，其汇率反弹。但希腊是否会违约的不确定性还是比较多的，所以这个消息也在一定程度上限制了非美元货币的反弹。此外，美国对国际货币基金组织大力增加资本以帮助欧元区表达了不同意见。据美国财政部称，imf在欧盟债务危机中只能补充欧元区的职能，而不能替代。欧洲有空自行解决危机的空间，也没有计划向imf增加资本，因此imf不能充当欧元区的防火墙。

【/h/】在欧债危机的沉重压力下，希腊连续第五年进入紧缩措施导致的严重经济衰退，社会不稳定加剧。2011年第三季度失业率高达17.7%。希腊和私营部门之间关于债务互换的谈判昨日恢复，这被视为避免无序违约甚至退出欧元区的关键。然而，三大评级机构高盛(Goldman Sachs)等机构警告称，希腊可能在短期内丧失偿付能力或陷入违约。如果是这样，欧元的存在将面临挑战。

今天(1月19日)，欧洲央行(ecb)将发布月度报告。随后，欧洲央行管理季度委员会委员、法国央行行长诺亚将在法国债券和外汇专家协会组织会议上发表演讲。此外，欧洲央行/欧盟/国际货币基金组织将举行季度新闻发布会，讨论爱尔兰接受欧盟/国际货币基金组织救助进程的问题。投资者将关注会议的内容，这将对市场趋势产生影响。

由于美国长期采取刺激经济的政策，美国经济在欧债危机的不利环境下显示出健康的一面，其经济数据一直引人注目。美国抵押贷款协会(mba)昨日(1月18日)发布的最新数据显示，1月13日这一周，抵押贷款申请激增逾20%，再融资需求扩大。数据显示，在截至1月13日的一周内，经季节性调整的工商管理硕士抵押贷款申请活动指数上涨23.1%，至816.1。全国房屋建筑商协会(nahb)昨日发布报告称，美国房屋建筑商的信心在1月份攀升至四年半以来的最高水平，表明房地产市场开始复苏。1月份美国nahb房价指数为25.0，预计为21.0。美国劳工部(dol)昨日公布的数据显示，由于食品和能源成本大幅下降，美国12月份生产者价格指数(ppi)较上月有所下降，但核心生产者价格指数的年增长率达到2009年6月以来的新高。数据显示，12月美国核心生产者价格指数年率上涨3.0%，预计上涨2.8%。12月，美国核心生产者价格指数月环比创下2011年7月以来新高。美国12月份核心生产者价格指数月增长率为0.3%，预计增长0.1%。

美国的复苏引起了市场的关注。欧洲债务危机下的美国经济、通胀形势和经济政策引起了市场的关注。美国对国际货币基金组织援助欧盟的措施表达了不同意见。可想而知，如果美国的通胀数据保持温和，美国推出qe3是理所当然的。

我们来看看澳大利亚的情况，1月份发布的西太平洋/墨尔本消费者信心指数是97。1，优于之前的值94。7 .1月份，西太平洋/墨尔本消费者信心指数每月上涨2。4%，优于之前的数值，下降了8。3%.但今天上午宣布，12月份澳大利亚就业人口减少2.93万人，预计将增加1万人。澳大利亚12月份经季节性调整的失业率为5.2%，之前的数值为5.3%，预期失业率为5.3%。数据性能差。澳元涨势有限，今日亚洲时段澳元回落至关键支撑位1。03600附近。

在英国，昨天公布的12月份失业率为5。0%，等于上一个值。12月，英国失业黄金申请者人数增加0。12万人，少于预期增加的1万人。然而，截至11月的三个月中，英国的国际劳工组织失业率为8.4%，高于预期的8.3%。根据全国建筑协会今天(1月19日)发布的一项调查，由于2012年上半年家庭预期大幅下降，英国消费者信心在12月跌至历史第二低。数据显示，12月份全国消费者信心指数降至38，仅略高于10月份创下的36的历史低点，11月份为40。在国际货币基金组织确认将进一步支持欧元区和英国良好就业数据的影响下，英镑昨日大幅上涨，收于当天的下一个最高水平1.54374。

今天，基本面投资者需要关注美国的经济数据，比如美国的住房数据、申请失业救济人数、美国的消费价格数据。如果数据利好，昨日非美元货币反弹将被吞噬。相反，它将推动非美元货币在当天创下新高。

当今主要非美元货币的趋势分析如下:

欧元/美元

(上图为欧元午盘日线图，红线代表支撑，绿线代表阻力)

欧元昨日收于正，收于1.28631。根据日线图上的分析，今天汇率会有机会达到当天新高，但1.28800的阻力位必须突破才有机会。上图中的第一个阻力位在1.29400左右，空.将大幅推高汇率从技术指标来看，rsi在50线附近，汇率有回调的机会。因此，建议投资者关注汇率在触及1.28800后的表现。如果上涨乏力，汇率将进一步下跌至1.28000左右。如果战斗更激烈，那么今天的市场低点将在1.27300左右。

一级支持:1.28000

二级支持:1.27300

一级阻力:1.28800

第二电阻水平:1.29400

英镑/美元

(上图为中午英镑的日线图，红线代表支撑位，绿线代表阻力位)

英镑昨日收于阳线，收于1.54374。根据日线图，英镑强势反弹，但汇率今天是否继续强势上涨还有待观察。技术指数rsi在50线附近，汇率由空.上下浮动建议投资者关注1.54300附近的阻力位是否真的被突破。如果突破了建议高点，先看1.54900附近的阻力位，再看1.55600附近的阻力位。如果1.54300的上破是假象，那么汇率就会降到1.53900左右的支撑位，如果跌破这个位，那么低点就在1.53300左右。

一级支持:1.53900

二级支持:1.53300

一级阻力:1.54900

第二电阻水平:1.55600

澳元/美元

(上图为澳元午盘日线图，红线代表支撑，绿线代表阻力)

澳元昨日收于正，收于1.04358。从日线图上分析，昨天汇率基本运行在高位，有意准备突破1.04500左右的阻力位。然而今天的澳洲数据并不理想。澳元开盘后跌至接近昨天的低点，打破了上涨的梦想。建议投资者关注1.03600左右的支撑位。如果汇率突破这个水平，低点在1.03000左右。目前，空.的技术指数有下降趋势汇率下跌后，无法有效突破1.04000的阻力位。建议投资者可以做空，目前1.03万左右。

一级支持:1.03600

二级支持:1.03000

第一电阻水平:1.04000

第二电阻水平:1.04500

今天将在欧洲和美洲发布的数据如下:(先前值，预期值)

2012-1-1916:30香港10.2011-12.2011过去三个月的失业率为3.4%

2012-1-1917:00 11月季节性调整后的欧元区经常账户(欧元)-75亿+13亿

2012年1月至1917年11月欧元区净直接投资(欧元):00-74亿

【/h/】2012年1月至1917年7月11月投资组合净流入(欧元)为-247亿

【/h/】2012年1月至1917年7月:00，11月经常项目(欧元)+17亿不变

【/h/】2012年1月至1917年7月:00，11月欧元区直接投资和投资组合(欧元)-321亿

2012-1-1917:00欧洲中央银行(ecb)宣布每月公告

2012-1-1921:11月30日加拿大制造业库存(月率)+1.4%

2012-1-1921:11月30日，加拿大制造业库存装载率为1.33

2012-1-1921:30加拿大11月制造业未完成订单(月率)-0.3%

2012年11月1日-1921: 30加拿大新制造订单(月率)-4.7%

2012-1-1921:11月30日加拿大制造装运(月费率)-0.8%

【/h/】2012年1月至1921年1月:30，美国12月份经季节性调整的核心消费价格指数为226.836

2012-1-1921:30，美国12月份经季节性调整的核心消费价格指数(月率)+0.2%+0.1%

【/h/】2012年1月至1921年1月:30，美国12月份经季节性调整的消费价格指数(月率)持平+0.1%

【/h/】2012年1月至1921年1月:30，美国12月份实际收入(月率)为-0.1%+0.3%

2012-1-1921:30美国核心消费者价格指数(年率)+2.2%+2.2%

2012-1-1921:30，美国12月份经季节性调整的消费价格指数为226.230

2012年12月1日-1921: 30美国季节性调整消费价格指数(年率)+3.4%+3.0%

2012年12月新屋开工-1-1921: 30(年化月率)+9.3%

2012-1-1921:30美国12月份新屋开工总量分别为68.5万套和68万套。

【/h/】2012年1月至1921年12月30日，美国建筑许可(户)总数为680，000.68万

2012-1-1921年1点30分，美国上周(截至0114)首次申领失业救济金人数(人)分别为39.9万和38.5万

2012-1-1921年1点30分，美国上周首次申请失业救济的平均人数为381，750人(至0114人)

【/h/】2012年1月1日1921: 30，美国上周(截至0107)申请失业救济金人数分别为362.8万和361万

2012年1月-1923: 00美国费城联邦储备银行制造业就业指数+10.7

2012-1-1923:00 1月，费城联邦储备银行制造业收购价格指数+12.0

2012-1-1923:00 1月，费城联邦储备银行制造业价格支付指数为33.7

2012年1月1日1923:00，费城联邦储备银行制造业新订单指数为9.7

2012-1-1923:00 1月费城联邦储备银行制造业指数10.310.0

2012-1-1923:00费城联邦储备银行1月份制造业出货指数为6.7

2012-1-1923:00美国道琼斯-三菱ufj银行上周商业景气指数(至0106)-0.5%

2012-1-1923:30上周美国eia天然气库存变化(立方英尺)(至0114)-95亿